O que é due diligence e como aplicar para evitar riscos | Midas Solutions

Grandes transações, como fusões ou aquisições, não devem ser feitas no escuro. Antes de fechar um contrato, é preciso tomar todos os cuidados necessários para garantir que o negócio seja realmente vantajoso. A due diligence é um processo que assegura a viabilidade e minimiza riscos em negociações desse porte.

O que é due diligence

A tradução de due diligence é diligência prévia, e se refere ao processo de realizar uma investigação completa sobre uma oportunidade de negócio, como em fusões, aquisições de empresas ou outras transações estratégicas.

É um processo detalhado que avalia todos os aspectos de uma empresa para identificar pontos fortes, fraquezas e possíveis riscos que possam impactar  uma potencial decisão de parceria . Em outras palavras, é como “passar um pente fino” na empresa com quem você tem interesse em trabalhar junto.

Essa investigação é importante para proteger a empresa compradora, investidores, acionistas, parceiros de negócios e até os clientes, ao fornecer uma visão clara da saúde fiscal, financeira, legal e operacional da organização.

Para que serve due diligence

A due diligence serve para analisar detalhadamente uma empresa antes de tomar decisões que possam impactar o negócio. O processo permite examinar a situação fiscal, legal, trabalhista e operacional da empresa, evitando que possíveis riscos passem despercebidos.

Durante transações importantes, é comum que informações sejam apresentadas para valorizar a empresa e a due diligence permite verificar se essas informações estão corretas e são reais.

Além de identificar as fraquezas ou inconsistências, esse processo ajuda a evitar transações que tragam prejuízos financeiros ou danos à reputação do seu negócio, garantindo que a escolha seja embasada em dados concretos e alinhada aos valores da organização.

A due diligence em grandes negociações

Para entender melhor a importância da due diligence, vale a pena observar casos de grandes transações como o de Mark Zuckerberg, CEO do Facebook, que tomou conta das redes sociais ao adquirir o Instagram por 1 bilhão de dólares em 2012, e dois anos depois, o WhatsApp por 22 bilhões de dólares.

Com valores tão altos assim, certamente a due diligence foi uma peça-chave para que as negociações fossem realizadas de maneira segura, e para que todos os riscos e oportunidades fossem devidamente avaliados.

Objetivos da due diligence

O principal objetivo do due diligence é garantir que as decisões de compra, fusão ou investimento sejam tomadas com base em informações reais e confiáveis.

Entre os principais objetivos, destacam-se:

• Verificar a conformidade legal e regulatória da empresa.
• Identificar riscos financeiros, fiscais, trabalhistas e outros.
• Confirmar a validade das informações fornecidas.
• Proteger a reputação da empresa.

As vantagens da due diligence

A due diligence oferece várias vantagens para empresas que estão avaliando uma fusão, aquisição ou qualquer tipo de aliança estratégica. Além de garantir uma maior segurança na negociação e evitar surpresas desagradáveis, veja outras vantagens do processo:

• Aumenta a confiança entre as partes: As empresas se dispõem a fornecer informações e comprovar tudo o que foi negociado. Isso fortalece a relação entre as partes, criando um ambiente mais confiável e cooperativo.
• Visão clara de riscos e benefícios: O processo evidencia tanto os riscos quanto os benefícios da negociação, isso facilita uma avaliação mais equilibrada e uma tomada de decisão baseada em fatos concretos.
• Gera valores mais realistas e acordos adicionais: Com uma visão 360º sobre a potencial parceria, é possível ajustar o valor da transação para refletir a realidade financeira e operacional da organização.
• Permite desistir da negociação a tempo: Caso sejam evidenciados mais malefícios do que benefícios, a empresa pode desistir da negociação antes de assinar o contrato, preservando a integridade do negócio.
• Ajuda a identificar oportunidades ocultas: É possível identificar oportunidades de crescimento e melhorias operacionais que não estavam inicialmente visíveis, favorecendo a adoção de estratégias mais assertivas.
• Conformidade legal: O processo garante que a empresa esteja em conformidade com todas as regulamentações e leis aplicáveis, minimizando o risco de penalidades ou litígios futuros.

Diferença entre due diligence e compliance

Compliance é um processo contínuo que visa manter a empresa em conformidade com leis e padrões éticos. Já a due diligence é uma investigação pontual, feita antes de grandes transações para analisar vários aspectos de uma empresa-alvo.

Diferença entre due diligence e auditoria

A auditoria é uma revisão periódica mais focada em finanças,  que tem o principal objetivo de garantir que tudo esteja de acordo com normas e políticas internas. É diferente da due diligence, que vai além dos dados contábeis e visa identificar riscos em negociações.

O que pode ser analisado na due diligence?

É possível aplicar a due diligence para realizar uma análise completa da empresa, de ponta a ponta. No entanto, existem alguns aspectos-chave que podem ser priorizados pois impactam diretamente decisões estratégicas:

Due Diligence Contábil

O processo valida demonstrativos contábeis, índices de lucratividade, patrimônio e verifica se a organização possui algum tipo de endividamento (em caso positivo, também apresenta o seu valor).

Due Diligence Trabalhista

Verifica se a empresa está em conformidade com a legislação trabalhista, como a CLT. São analisados os riscos trabalhistas e como a empresa se comporta em relação a seus colaboradores, incluindo questões como vínculos empregatícios, passivos trabalhistas e possíveis ações judiciais.

Leia também: Como a ação de parceiros pode impactar o seu negócio?

Due Diligence Fiscal

Essa análise tem como objetivo validar os riscos fiscais, verificando dados como a coleta e o pagamento correto de tributos, prevenindo problemas com o Fisco.

Due Diligence Jurídico

Analisa todas as pendências legislativas que a organização possui, como contratos com fornecedores, licenças, pendências judiciais e outros elementos legislativos que possam interferir na operação ou no valor da empresa negociada.

Além destes pontos mencionados, a due diligence ainda pode ajudar na análise de diversos outros aspectos, como por exemplo, questões ambientais (ESG), base de clientes cadastrados e potencial de vendas da empresa.

Como preparar a empresa para um processo de Due Diligence?

Veja algumas dicas de como preparar a sua empresa e equipe para realizar uma due diligence eficiente e transparente:

• Estabeleça procedimentos claros: Defina os procedimentos sobre como realizar a due diligence, documente todas as etapas e garanta que todos os profissionais envolvidos conheçam a metodologia a ser aplicada.
• Documentação do processo: Oriente a equipe a registrar tudo o que foi analisado, isso ajuda na hora de montar um relatório de resultados mais detalhado e eficiente.
• Treine a equipe responsável: Os profissionais que vão participar do processo devem estar alinhados aos padrões e procedimentos definidos, isso evita que cada um adote uma abordagem diferente.
• Transparência: Comunique-se de forma clara com a equipe responsável, crie um ambiente de confiança e colaboração.

Due Diligence: como fazer?

Preparamos um passo a passo para vocêrealizar a due diligence de maneira eficaz. São seis passos que devem ser seguidos para que o processo seja concluído com êxito:

1. Formação da equipe

O primeiro passo é montar uma equipe de profissionais que ficarão responsáveis pela análise de todos os documentos e informações enviados para a sua empresa. É fundamental poder contar com profissionais de diversos segmentos como advogados, contadores, analistas financeiros e administradores.

2. Estudo do negócio

Com a equipe definida, os profissionais irão realizar um estudo preliminar da empresa-alvo, buscando entender como funciona a operação, as atividades, valores, missão, visão e características do negócio.

Para garantir que a análise seja precisa e abrangente, conte com o apoio de soluções que facilitem o processo, como um relatório reputacional que além de agilizar o processo, apresenta informações essenciais para esta etapa.

Lembre-se: O estudo vai se afunilar de acordo com o objetivo do negócio. Logo, os pontos estudados podem ser diferentes em casos de transação de fusão ou de compra, por exemplo.

3. Solicitação das documentações

Depois de entender o funcionamento básico da empresa, cada especialista deve identificar e solicitar as documentações necessárias para análise, como: registros contábeis, contratos, comprovantes de pagamento de tributos, demonstrações financeiras e outros documentos relevantes.

Vale ressaltar que a troca de informações sigilosas geralmente envolve contratos de confidencialidade.

Como pode haver um grande volume de documentos, é importante combinar prazos realistas para o envio, para que ambas as partes tenham tempo suficiente para cumprir as demandas.

4. Análise das documentações

Com a documentação solicitada em mãos, a equipe deverá conduzir uma análise aprofundada, estudando e discutindo as informações para identificar riscos, inconsistências e oportunidades.

5. Apresentação dos resultados

Após análise, a apresentação dos resultados é realizada através de um documento formulado pela equipe, contendo um resumo das conclusões sobre a saúde financeira, legal e operacional da empresa e destacando os pontos mais críticos e relevantes para a negociação.

É importante agendar uma reunião interna com os gestores responsáveis pela transação para discutir os resultados apresentados e levantar questões que possam influenciar na tomada de decisão.

6. Tomada de decisão

Após a apresentação e discussão dos resultados, chega o momento de tomar a decisão final. Os responsáveis devem avaliar se o negócio é viável, considerando tudo o que foi apresentado e comunicar a decisão à empresa parceria, encerrando o processo de due diligence.

Como agilizar o processo de Due Diligence

É possível agilizar e simplificar o processo de solicitação e análise dos documentos da due diligence através de ferramentas como o Relatório Reputacional da Midas. Esse relatório consulta o CNPJ para fornecer uma visão estratégica, segura e confiável da empresa-alvo, por meio de:

• Verificação de processos judiciais;
• Análises de cumprimento de obrigações trabalhistas e financeiras;
• Listas restritivas que evidenciam ligação com trabalho escravo, corrupção e fraudes;
• Irregularidades socioambientais.

Dessa forma, você mantém o compliance da sua empresa e evita associações indesejadas com negócios que não compartilham dos mesmos valores e princípios.

Conte com a tecnologia Midas para realizar transações importantes de maneira segura e ágil. Converse hoje mesmo com nossos especialistas e conheças soluções que combinam inteligência e simplicidade para o seu negócio.